Покупатель доли в обществе приобретает не только активы и контракты, но и всю налоговую историю компании. В отличие от покупки отдельного имущества, приобретение доли или акций означает переход к новому собственнику того юридического лица, которое несёт ответственность за собственные налоговые обязательства прошлых периодов. Смена участника не обнуляет ни доначисления, ни незакрытые споры с инспекцией, ни риск переквалификации давних операций.
Ошибка, которая дорого обходится на сделках 2026 года, — оценивать компанию по её отчётности и денежному потоку, не проверяя налоговый «хвост». Риск здесь не в отдельном выявленном долге, а в кумулятивном эффекте: унаследованные доначисления, схемы, встроенные в бизнес-модель, и — при неблагоприятном сценарии — личная субсидиарная ответственность нового собственника. Ниже — четыре зоны риска, которые юрист сопровождения и директор по слияниям и поглощениям обязаны закрыть до подписания, и что для этого сделать.
Риск 1. Унаследованные доначисления за прошлые периоды
Описание проблемы. Налоговое обязательство привязано к юридическому лицу, а не к его участнику. Выездная налоговая проверка охватывает три календарных года, предшествующих году вынесения решения о её назначении (ст. 89 НК РФ). Это означает, что после закрытия сделки инспекция вправе проверить периоды, в которых компанией управлял прежний собственник, и доначислить налоги, пени и штрафы уже действующему обществу — то есть фактически покупателю.
С 2026 года цена такого «хвоста» выросла: основная ставка НДС повышена до 22%, налог на прибыль — 25%. Пересчёт спорных операций прошлых периодов по этим и прежним ставкам, с пенями за весь срок, способен превысить дисконт, ради которого совершалась сделка.
Типовой сценарий. Компания приобретается за 120 млн ₽ по цене, рассчитанной от EBITDA. Через восемь месяцев после сделки назначается выездная проверка за три предшествующих года и выявляются спорные вычеты по НДС и завышенные расходы на 40 млн ₽ налоговой базы. Доначисление с пенями ложится на общество, которым теперь владеет покупатель; прежний собственник к этому моменту вышел из бизнеса и не несёт обязательств, если это не зафиксировано в договоре.
Что делать покупателю и юристу сопровождения.
- Провести проверку налоговых рисков компании-цели до подписания: сплошная сверка деклараций с банковскими операциями, анализ цепочек НДС, крупных и нетипичных расходов.
- Запросить и изучить незакрытые акты, требования, решения инспекции и статус их обжалования; проверить сальдо единого налогового счёта.
- Оценить вероятность назначения выездной проверки по открытым критериям риска (низкая налоговая нагрузка, разрывы, убыточность).
- Зафиксировать выявленные суммы как налоговый резерв и учесть в цене (см. Риск 4 о договорной защите).
Риск 2. Субсидиарная ответственность нового собственника
Описание проблемы. Если после сделки компания оказывается не в состоянии погасить доначисления и уходит в банкротство, контролирующие должника лица (КДЛ) могут быть привлечены к субсидиарной ответственности по её обязательствам (глава III.2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ). Покупатель доли как новый участник и лицо, определяющее решения общества, попадает в круг потенциальных КДЛ. По данным Федресурса, требования о привлечении к субсидиарной ответственности заявляются и удовлетворяются в значительной доле дел, а круг ответственных лиц расширен.
Важно разграничивать налоговую и гражданско-правовую ответственность. Субсидиарная ответственность — гражданско-правовой механизм возмещения вреда кредиторам, а не мера налоговой ответственности. Именно поэтому принципиально следующее уточнение 2026 года.
Ключевой нюанс 2026 года. Конституционный Суд РФ исключил налоговые штрафы из объёма субсидиарной ответственности: суммы штрафов за налоговые правонарушения не могут быть взысканы с контролирующего лица в порядке субсидиарной ответственности. Для покупателя это означает, что в зону личного риска попадают недоимка и пени, но не штрафная составляющая доначисления, — это влияет на расчёт возможных потерь и на переговорную позицию по цене.
Что делать покупателю и юристу сопровождения.
- Отдельно оценить не только доначисление на уровне общества, но и сценарий банкротства с привлечением покупателя как КДЛ.
- При расчёте максимального риска разделять недоимку и пени (входят в субсидиарную ответственность) и штрафы (не входят).
- Проверить действия прежнего руководства, способные быть квалифицированы как доведение до банкротства, до принятия контроля.
Риск 3. Схемы, унаследованные вместе с бизнес-моделью: дробление и разрывы по НДС
Описание проблемы. Часть налоговых рисков заложена не в отдельных операциях, а в самой структуре бизнеса. Дробление (искусственное разделение единого бизнеса между несколькими лицами на специальных режимах ради ухода от НДС и лимитов) и системные разрывы по НДС в цепочке контрагентов (ст. 54.1 НК РФ) переходят к покупателю вместе с компанией и продолжают генерировать риск после сделки.
В 2026 году действует значимое обстоятельство: налоговая амнистия за дробление. Добровольный отказ от схемы за 2025–2026 годы при реальной консолидации бизнеса позволяет списать доначисления по фактам дробления за 2022–2024 годы. Но формальное переименование структур амнистией не признаётся, а выездная проверка за 2025–2026 годы способна выявить продолжение схемы. Для покупателя это одновременно риск и инструмент: приобретаемый бизнес может как унаследовать схему, так и успеть легализоваться до закрытия сделки.
Типовой сценарий. Приобретается группа из основного общества и двух связанных лиц на упрощённой системе. Проверка показывает признаки единого бизнеса (общие ресурсы, персонал, управление). Без использования амнистии до сделки покупатель принимает риск объединения выручки группы и доначисления по общей системе с НДС 22% и налогом на прибыль 25%.
Что делать покупателю и юристу сопровождения.
- Диагностировать структуру на признаки дробления и разрывов по НДС до сделки.
- Оценить применимость амнистии и целесообразность реальной консолидации до закрытия сделки, а не после.
- Условие о завершённой легализации либо о раскрытии и урегулировании схемы вынести в предварительные условия сделки.
Риск 4. Отсутствие договорной защиты покупателя
Описание проблемы. Даже при выявленном риске покупатель остаётся без защиты, если не закрепил её в договоре. Российское право даёт два взаимодополняющих инструмента: заверения об обстоятельствах (ст. 431.2 ГК РФ) — утверждения продавца о фактах, за достоверность которых он отвечает; и возмещение потерь (ст. 406.1 ГК РФ) — обязанность возместить имущественные потери при наступлении оговорённых обстоятельств, не связанных с нарушением обязательства. На налоговых сделках их применяют совместно — в виде смешанной налоговой оговорки.
Практика 2023–2026 годов по налоговым оговоркам противоречива между судебными округами, что снижает предсказуемость взыскания; при этом суды удовлетворяют иски к продавцам и взыскивают суммы при доказанной недостоверности заверений. Вывод для покупателя: конструкцию нужно составлять детально, а не ограничиваться типовой формулировкой.
Что делать покупателю и юристу сопровождения.
- Включить детальные заверения по ст. 431.2 ГК РФ: об отсутствии неучтённых доначислений, споров, признаков дробления, о достоверности отчётности и реальности операций.
- Дополнить их механизмом возмещения потерь по ст. 406.1 ГК РФ на случай доначислений за досделочные периоды.
- Предусмотреть право приостановить оплату и зачесть потери, а также удержание части цены (отсрочка либо escrow) под выявленный риск.
Алгоритм действий до сделки
☐ 1. Провести проверку налоговых рисков компании-цели: декларации, цепочки НДС, крупные расходы, зарплатные схемы, спорные вычеты.
☐ 2. Собрать реестр открытых споров, актов, требований инспекции и проверить сальдо единого налогового счёта.
☐ 3. Оценить сценарий банкротства и личной субсидиарной ответственности покупателя, разделив недоимку/пени и штрафы.
☐ 4. Диагностировать структуру на дробление и разрывы по НДС; оценить применимость амнистии и провести реальную консолидацию до закрытия сделки.
☐ 5. Внести в договор смешанную налоговую оговорку: заверения (ст. 431.2 ГК РФ) + возмещение потерь (ст. 406.1 ГК РФ) + право приостановить оплату.
☐ 6. Зафиксировать выявленный риск в цене: налоговый резерв, удержание части суммы, отсрочка либо escrow.
Минимальный документ-пакет: отчёт о проверке налоговых рисков компании-цели; реестр открытых налоговых споров, актов и требований; проект налоговой оговорки (ст. 431.2 + ст. 406.1 ГК РФ); расчёт налогового резерва и его отражение в цене сделки.
Выводы
При покупке доли риск несёт покупатель, а не продавец, — если обратное прямо не закреплено в договоре. Проверка налоговых рисков до сделки и грамотная налоговая оговорка переносят большую часть этого риска обратно на продавца и превращают выявленные проблемы в основание для снижения цены. Компания, купленная «по отчётности» без такой проверки, способна принести новому собственнику доначисления за чужие периоды и — в худшем сценарии — личную субсидиарную ответственность. Разница между этими двумя исходами определяется на этапе подготовки сделки, а не после прихода инспекции.
Рекомендуется проверять актуальность редакций норм и подзаконных актов на дату применения.
Нормативные акты и судебная практика
- Налоговый кодекс РФ: ст. 89 (выездная налоговая проверка, глубина); ст. 54.1 (пределы осуществления прав по исчислению налога); нормы главы 21 (НДС).
- Гражданский кодекс РФ: ст. 431.2 (заверения об обстоятельствах); ст. 406.1 (возмещение потерь).
- Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», глава III.2 (субсидиарная ответственность контролирующих должника лиц).
- Постановление Конституционного Суда РФ об исключении налоговых штрафов из объёма субсидиарной ответственности.
- Судебная практика по взысканию с продавцов на основании нарушения заверений об обстоятельствах и по налоговым оговоркам, 2023–2026.
- Материалы ФНС России о налоговой амнистии за дробление бизнеса (2025–2026).
Ивкин Руслан Алексадрович , управляющий партнёр / налоговой практики,
Материал носит информационно-аналитический характер и не является юридической консультацией. Применимость выводов зависит от конкретных обстоятельств и документов проекта.
