Если компания-эмитент не выплатила по облигациям (наступил дефолт), алгоритм действий инвестора выглядит следующим образом:Технический дефолт: наступает в день пропуска выплаты.
Реальный дефолт: признается, если эмитент не исполнил обязательства в течение 10 рабочих дней .
Технический дефолт и дефолт облигаций. Для защиты прав вам потребуются: выписка по счету депо из вашего депозитария (подтверждает владение бумагами) и документы, фиксирующие условия выпуска (решение о выпуске или проспект эмиссии). Информацию о наступившем дефолте можно проверить на сайте Московской биржи в разделе «Информация о дефолтах» или в Центре раскрытия корпоративной информации.
Владелец облигаций вправе направить эмитенту письменную досудебную претензию заказным письмом с уведомлением о вручении. К письму прикладываются копии подтверждающих документов. В претензии нужно потребовать выплатить номинальную стоимость облигаций, накопленный купонный доход, а также проценты за пользование чужими денежными средствами по ст. 395 ГК РФ (исходя из ключевой ставки ЦБ РФ)
Действия через представителя владельцев облигаций (ПВО) Если при регистрации выпуска был назначен ПВО (обычно это юридическое лицо — брокер, банк или управляющая компания), он обязан защищать интересы инвесторов. ПВО может инициировать общее собрание владельцев облигаций (ОСВО) для голосования за реструктуризацию долга (например, продление сроков или изменение размера купона) или самостоятельно подать коллективный иск против Эмитета. Коллективный иск часто является более перспективным способом взыскания, чем индивидуальный.
Если досудебный порядок не принес результата, инвестор подает исковое заявление в арбитражный суд по месту нахождения ответчика (эмитента). Споры между юридическими лицами (инвестором-фирмой и компанией-эмитентом) или связанные с предпринимательской деятельностью рассматриваются исключительно в арбитраже. Физические лица могут обращаться в суды общей юрисдикции, но чаще всего такие дела тоже имеют экономический характер.
Что можно взыскать: номинальную стоимость облигаций, все невыплаченные купоны, проценты по ст. 395 ГК РФ за весь период просрочки, компенсацию госпошлины и расходов на юридическую помощь.
Риски банкротства Если у компании нет имущества для погашения долгов, она будет признана банкротом. Требования владельцев облигаций относятся к третьей очереди удовлетворения. Это надо учитывать при банкротстве Эмитета.
